可怕的复利

1. 可怕的复利

爱因斯坦说：宇宙间最大的能量是复利，复利是世界第八大奇迹。
  
 复利这个词早已不陌生，可以说“人尽皆知“。如果用一个词形容复利的威力，那就是“可怕”。
  
 复利到底有多可怕，看几个数据：
  
 15年复利：上海新房年化收益率15.34%，15年涨了8.5倍；
  
 20年复利：茅台股票2001年上市，年化收益率37%，20年涨了577倍，
  
 30年复利：上证指数1990年成立，年化收益率12.65%，30年涨了35.7倍；
  
 40年复利：1978年中国开始改革开放，GDP年均增长9.4%，40年涨了36倍；
  
 200年复利：美国股票自1801年来的200年，年化收益率6.7%，200年涨了103万倍。
  
 是不是越看越觉得不可思议，第一次看到这些数据时，我也很惊讶，确实超出了大多数人的认知，尤其是美国200年的股票的复利成长，更是难以想象。这个数据来自李录的书《文明、现代化、价值投资与中国》，这里把他在书中引用的这张图放一下：
  
 
  
  
 
  
                                          
 
  
  
 以上这张图我认为是帮助我们理解复利并最重要的一张图。理解复利有两个核心指标：
  
 一是年化收益率：复利公式中，年化收益率是大部分人都关心的，比如巴菲特50年的年化收益率是22%，很多人都将这个22%当做投资的最高目标。22%听起来似乎不难，但难的是年年22%，尤其是当行情不好的时候也要有这个收益率，这就难了，但这不是最重要的。
  
 二是时间：时间很简单，但确是最重要的，但恰恰也是大家最容易忽略的、也是大家认为最不重要的。实际上，真正理解时间这两个字的含义，才真正理解复利的价值。复利的本质是保持一定速度的连年、累进式、叠加式增长，而增长的关键在于时间，当时间越长时，增长越大、越可怕。
  
 理解复利后，我们就会知道年化收益率并不是最重要的，最重要的是时间。年化收益率可以低一点、慢一点，但只要时间足够长，一定能实现自己的梦想。
  
 这就要求我们理解“时间的价值”，要求我们把眼光放长远，不在乎当下一时的得与失，不在乎投资品短期的涨跌波动，我们更应该把精力、时间放在当下做正确的事，并坚持足够长的时间。相信时间的价值，做时间的朋友。
  
 日常生活中，我们都应该以复利思维来过我们这一生，坚持做那些对我们有益、对梦想有助力的事业或事情，无论大小，比如写作、健身、投资，然后坚持足够长的时间，一定要足够长，长到超过身边的大部分人，相信最后得到的回报也是99%的人都无法企及的。

2. 可怕的复利

小学课文里学到《白毛女》的时候，里面有一段，穆仁智打着算盘报出一串让杨白劳目瞪口呆的天文数字：……五分利，利打利，利滚利，一共是……五五二十五，二五一十，四迟六进一……一共二十五块五毛…
  
 假设一个投资者用10万元作为本金，每年15%的收益率，那么30年后将达到多少呢？
  答案是：10（1+15%）^ 30=662.1177万
  把这个比例再提高一点：
  每年30%的收益率，那么50年后是多少？
  答案是：10（1+30%）^ 50=4979292.2299万，即497.9292亿！！
  
 会不会很震惊，如同原子核裂变的威力，数字的几何增长所爆发的威力，同样令人难以置信。因此很多聪明人会利用复利去赚钱，并获得丰厚回报。
  
 但是要注意了，确保复利奇迹落地的三要素：足够大的基数、足够高的增长率、足够长的时间，所有的一切围绕着这三点展开，问题是，如何实现这三要素的数值足够可观并确保这一切真正发生？
                                          
 投资理财的最关键之处：不要亏损。
  
 真正的复利必须保证本金绝不亏损，许多投资大师都将“本金绝不亏损”作为投资第一法则。接下来产生了一个问题，价值投资如何做到不要亏损？答案就是“安全边际”，（关于安全边际必须专项学习）也就是说做到“正收益”，而绝对的正收益也同样是不现实的，而所谓的不亏损就是尽量避免亏损且确保整体上能获得跑赢大盘的稳定收益。
  
 毫无疑问，高增长率是一个非常诱人的数字，问题是，30%以上的高收益率是一个非常难以达到的目标，除非特殊时期，比如中国2010年到2016年一线城市的楼市，更何况一个长期稳定的增长率，历史的经验早已表明：20%的复合收益率已经是人类长期投资的极限水平了。因此，对于绝大多数普通投资者来说，合理的长期预期收益率应为15%左右，很多投资者对10%以下的收益不屑一顾，但即使是4%、7%的增长率，经过时间的累积其威力照样巨大无比，这就是金钱这枚“种子”撒在复利的土地上所能够产出的威力。
  
 一个价值投资者想要变得富有，时间是非常关键的。
  一个人正常的工作时间大概就是35年到50年，对于价值投资者职业寿命可更长些，基本上等同于自己的寿命。可见，对有志累积巨额财富的人，时间是多么重要。
  这里面涉及到一个最为重要的问题就是立即开始学习投资，正如李笑来《财富自由之路》中“生活的根基”中讲到的：
                                          
 因此，决不能用“身体上的勤奋，去掩盖思维上的懒惰”。相信随着对投资理财的不断深入学习深入并加以实践，将会越来越多尝到 不工作也能赚钱 的甜头，拥有更多 被动收入 ，人生也将获得更多自由。

3. 可怕的复利是什么？

4. 真实的复利是怎样的？

5. 什么叫复利

6. 什么是复利?

7. 关于复利，你了解的多吗？

理财最重要的概念身边很多朋友，听到我结婚三年就又买了房子，总是惊叹，月薪几千的工薪小家庭，30几万的首付款从何而来。当然不是富爸爸给的，也不是门前院子里挖出来的。是这几年我们小两口努力赚钱、认真理财的结果。理财这么神奇，那从哪里开始呢？我通常会先问他，你知道复利吗？答案通常是，听过，但具体不知道怎么回事。嗯，连复利都不懂，还谈什么理财！复利是什么？复利，就是理财的起始，也是最为重要的一个概念。爱因斯坦曾说：复利是世界第八大奇迹。知之者赚，不知者被赚。简单来说，复利是一种计息方式。每一个计息期后，将所生利息计入本金，再计算下期的利息。其最大的特点是生出的利息不能花掉，滚入本金，以利生利，也就是我们常常说的“利滚利”。比如小A现有存款1万元，年利率按10％计算，一年后本息合计是11000元。但到了第二年，小A有两种选择。方案1：把1千元取出来，买一个包包犒劳自己。再把1万元继续存起来，第三年，她的本息合计仍然是11000元。方案2：不买包包了，把11000元再次存起来，那么第三年，她的本息合计变成12100元，比第一种选择多了100元。不要小看这100元，上文说了，时间是魔法师，我们把年限拉长到30年，来看一下，本息合计达到17.4万元，整整翻了17倍。方案3，小A没有取得10%的理财收益率，仅仅保持在5%，同样的1万元，30年后，本息合计为4.3万元。说到复利少不了要讲讲这个故事古代印度有个国王迷恋棋类，宰相达依尔发明了国际象棋，国王决定奖赏他。达依尔说：“陛下，请您在棋盘的第一小格内，赏给我一粒麦子，在第二个小格内赏给我两粒麦子，第三小格四粒。以后每一小格都比前一小格多一倍。请您把摆满棋盘上所有64格的麦粒都赏给您的仆人吧! ”国王听了，觉得达依尔的要求并不高,便答应了他。那么，达依尔可以得到多少麦粒呢？答案是1+2+4+8+16+32+64+……=18446744073709551615粒麦子，折合小麦的重量达到2587亿吨以上。别说全印度的粮食，就是全世界的粮食也无法让国王兑现对达依尔许下的诺言，因为这个数字相当于全世界2000年所生产的全部小麦。这个故事说的就是复利的力量。我们也发现，当计息的周期越密，财富的增长越快，计息的年期越长，复利效应越明显。复利的3个关键点如果说投资理财是一架马车，那它的三个轮子，便是本金、收益率和年限，三者缺一不可。1、本金马太效应告诉我们“穷者越穷，富者越富”，说的就是本金的作用。上文小A手中的1万元，如果变成10万元，30年后，按10%的投资收益率计算，获得本息合计为174万元，怎么样，看起来是不是更为客观。可以说，早一步踏入10万元俱乐部，就早一步进入百万俱乐部，一旦进入百万资产的行列，那千万资产就只在不远方。2、收益率2%的银行定期存款利率、4%的的银行理财利率，10%的P2P或者基金综合收益率，还有巴菲特大神20%的投资年复利，这之间到底相差了多少呢？同样的10万元本金，同样的30年期限，最后的本息合计分别为18万，32万，174万，2373万，相差的可不是2倍、10倍，而是百倍。巴神的20%，我们普通人大多难以望其项背，但是跳出银行的的低息理财陷阱，通过学习实践，达到10%的综合理财收益率并没有想象中那么难。3、年限达依尔的麦粒故事里，前几个棋盘格，只是4粒、8粒、16粒，很不起眼，但到了后面，这个数字膨胀到位数你都数不清。这说明年限也就是时间，是复利的点睛之笔，少了年限，其他两个要素就少了很多精彩。5年、10年、20年、30年，不同的年限造就的结果是令人惊叹的。还拿上文的小A做例子，我们看看方案2中，资产的增值曲线。可以看到，复利增长曲线的斜度随着年限的增长越来越大。也就是说，在开始的年份里，你可能感受不到复利，但随着年限的拉长，复利的效应会突然显现。时间最是伟大的魔法师，它让美人迟暮，英雄气短，也让金钱呈几何倍数增长，在未来给你意想不到的惊喜，这就是“钱生钱”效应。复利给我们的启示1、保障本金安全，同时不断扩大本金。2、学习理财，追求5%至15%的综合理财收益率。3、尽早开始理财，让投资年限越长越好
                                                                     坐标四线城市，白天上班，早起码字，坚持原创，分享最适合工薪族的理财经验。微信公众号：[亭主］

8. 复利真的有那么神奇吗？

当然。只有理财 才能跑赢通货膨胀

通货膨胀大家都知道，这也是驱使我们不得不去投资理财的动力。假如一个工薪家庭现在一年的生活费用是5万元，每年的通货膨胀率为3%，那么，30年后这个家庭若要保持现在的生活品质，一年的生活费用就会变成12.14万元。不要忘了，通货膨胀是叠加的，通胀的水平很可能会加速而不是匀速。

而且，货币是有时间价值的。即使没有通货膨胀，今天的钱也比明天贵。所以你牺牲了今天的货币使用权而存起来，银行要给你利息，这是对你“牺牲”享受的回报。为什么说买房如果按揭一定选30年，买保险的缴费方式一定有多久选多久了，因为现在的钱最珍贵的，不要在乎那点利息，10年后你会觉得都是浮云。

复利三因子：起投资金、收益率、投资期限

这三点，投资期限是最最重要的。假设你从30岁开始每月拿1000元投资，每年按收益率9%计算，连续存30年到60岁，收益是178万。但如果40岁才开始投资，每月投2000元，投资20年，收益是仅134万！仅仅只是推迟10年投资，即便你每月多投1000元，收入还是减少了44万！所以，复利效果好，时间不能少。

同样，每月投资1000元，如果从40岁开始投资，要想实现60岁时178万的本息收入，每年的收益率必须超过16.8%才行！但现实中实现平均每年16%以上的收益率非常困难（而且风险也更高），而每年9%的收益则相对容易达到。（比如：中融坤瑞基金公司目前主推介的“筑梦系列”产品——筑梦十一号，投资2年期，业绩比较基准（年化）达12%，最低投资6个月期限，也有9%的预期年化收益率，且风险评级属于R2稳健型）。（加fhzm168，投资基建标的好资产，把握2020年资产配置新方向）。